26 Ago
Conceptos Básicos
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA: Trabajo coordinado para el manejo adecuado de recursos financieros de manera eficiente y eficaz.
RENDIMIENTO: Utilidad que se obtiene de lo que se hace.
TASA DE INTERÉS: Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero.
ACCIONES EMPRESARIALES: Títulos que emiten las empresas a sus socios para que éstos puedan demostrar que son accionistas de la misma.
INFLACIÓN: Aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un país.
4 Principales Recursos de la Empresa:
- Recursos Humanos (R.H.)
- Financiamiento
- Recursos Materiales
- Recursos Tecnológicos
Estructura del Sistema Financiero Mexicano:
BANCOMex > SH > CNBV > CONSAR > CNSF
Finanzas y Objetivos Financieros
FINANZAS: Función financiera que se encarga del manejo de recursos monetarios.
OBJETIVOS FINANCIEROS: Alcanzar la productividad con el manejo adecuado del dinero.
- Obtención de los fondos, propios flujos de efectivo, o por financiamiento.
- Inversión en activos reales (producción).
- Inversión en activos financieros.
- Inversión temporal de aquellos excedentes que se obtengan de efectivo.
- Coordinación de resultados – reinversión.
- Administración del capital de trabajo.
- Presentación e interpretación de información financiera.
Técnicas y Funciones Financieras
TÉCNICAS FINANCIERAS: Recopilar datos, análisis financiero, planeación financiera y toma de decisiones.
ADMINISTRADOR FINANCIERO: Maximizar el patrimonio de los accionistas, administrar activos, pasivo y capital, realiza análisis, planeación financiera y conoce las fuentes de financiamiento.
FUNCIÓN FINANCIERA: Visualiza el desarrollo de operaciones a futuro, inversiones para que la empresa sea productiva, rentable y competitiva.
Estados Financieros
Balance General: Estado financiero que muestra los bienes y derechos (activos), las deudas y obligaciones (pasivos) y el patrimonio de los socios (capital contable) con una fecha determinada.
Los Estados Financieros son:
- Estado de Resultados: Documento contable que muestra la obtención de ingresos, costos, gastos, y la forma en que se obtuvo la utilidad o pérdida neta de una entidad en un periodo determinado.
- Estado de Cambios en la Situación Financiera: Estado financiero basado en el flujo de efectivo, y la procedencia de los recursos y su destino.
- Estado de Variaciones en el Capital Contable: Documento contable con el análisis de los cambios en las cuentas de capital y la inversión de los propietarios en un periodo determinado.
- Estado de Costo de Producción y Costo de Producción de lo Vendido: Estado financiero que muestra la inversión en cada uno de los elementos que participan en la elaboración de un producto, y después la venta de éste a precio de costo.
Métodos Financieros
MÉTODOS FINANCIEROS: Técnicas para desglosar los estados financieros en cada una de sus partidas y compararlos por periodos para conocer el comportamiento y resultado de las acciones realizadas en las empresas.
Son:
- Porcientos integrales
- Razones financieras
- Modelo Dupont
- Flujo de efectivo
- Punto de equilibrio
PORCIENTOS INTEGRALES: Expresa en porcentajes las cifras de los estados financieros en cada una de las partidas para poder interpretar las cifras.
ESTÁTICAS: Las razones financieras combinan el estado general por una fecha determinada.
DINÁMICAS: Parten del estado de resultados por un periodo determinado.
ESTÁTICO-DINÁMICAS: Combinación del balance general y el estado de resultados.
MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES: Expresa en porcentajes las cifras de los estados financieros en cada una de las partidas para poder interpretar las cifras.
Solvencia y Liquidez
Solvencia: «Capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones».
Liquidez: «Capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo».
Índices que muestran la solvencia y la liquidez de la empresa:
CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE
RAZÓN DEL CIRCULANTE: Esta razón indica el número de veces que la empresa puede cumplir con las obligaciones financieras.
ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE
RAZÓN DE PRUEBA DEL ÁCIDO: Esta razón muestra el número de veces que la empresa cuenta con el recurso monetario con mayor grado de disponibilidad con relación a las deudas y obligaciones a corto plazo.
ACTIVO CIRCULANTE – INVENTARIOS / PASIVO CIRCULANTE
Actividad o Productividad
ACTIVIDAD O PRODUCTIVIDAD: Estos índices muestran el tiempo en el que algunas cuentas se convierten en efectivo o se desembolsan.
COSTO DE VENTA / PROM. DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS: Indica el número de veces que se compra-vende la mercancía, y el número de días que tarda el ciclo.
Número de días = DÍAS DEL PERIODO / ROTACIÓN DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR: Número de veces que se financia a los clientes y los días que tardan en liquidar su adeudo.
VENTAS A CRÉDITO / PROM. DE CUENTAS POR COBRAR
Número de días = DÍAS DEL PERIODO / ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR: Número de veces que financian los proveedores a la empresa y los días que ésta tarda en liquidar el adeudo.
COMPRAS A CRÉDITO / PROM. DE CUENTAS POR PAGAR
Número de días = DÍAS DEL PERIODO / ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
Endeudamiento y Rentabilidad
ENDEUDAMIENTO: Muestra en porcentaje la aportación de dinero por personas internas y externas a la empresa, que se utiliza para generar utilidades.
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO: La sumatoria de estas dos razones siempre debe dar la unidad, pues indica que de cada peso invertido en los activos, una parte es financiada por personas ajenas a la empresa (pasivo y capital contable).
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE / ACTIVO TOTAL
RENTABILIDAD: Analizará respecto a las ventas, a los activos y a la inversión de los accionistas.
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