Análisis del Ciclo de Inversión y Financiamiento

Inversión

Aplicación de recursos financieros destinados a incrementar los activos fijos o financieros de una entidad.

Financiamiento

Fuentes de donde se puede obtener capital para invertir.

Tipos de financiamiento

• Dinero por tiempo
  • Corto plazo: créditos comerciales, bancarios, pagares.
  • Largo plazo: hipotecas, acciones, bonos, arrendamientos financieros.
• Activos fijos
• Mercancías

Bono

Rendimiento por un préstamo hecho sin tener obligaciones en la empresa.

Conceptos básicos del proceso de inversión

1. Rendimiento esperado: Rentabilidad o compensación que se espera tener por la inversión realizada.
2. Riesgo aceptado: Incertidumbre sobre el rendimiento real.
3. Horizonte temporal: Periodo corto, mediano o largo que durará la inversión.
4. Tasa de interés: Es lo que se paga o recibe por el uso temporal del dinero. Se calcula como porcentaje del préstamo.
5. Garantías: Bienes o valores que aseguran la recuperación de la inversión, representan la protección del cobro de un adeudo.
6. Amortización: Devolución gradual de una deuda durante pagos periódicos, total o parcialmente.

Objetivos de la revisión

• Verificar que haya un correcto manejo de valores.
• Certificar el adecuado registro de los ingresos y pagos.
• Verificar la aplicación de los recursos en las diferentes áreas de la empresa.
• Verificar el origen de las fuentes de financiamiento.
• Analizar la correcta aplicación de los montos financiados en los plazos contratados.

Riesgos del proceso de inversión

Inversión

• Rendimiento debajo de lo presupuestado.
• Mala orientación en la aplicación de los recursos.

Financiamiento

• Adquisición de recursos a tasas variables o en moneda de alta fluctuación cambiaria.
• Ofrecer garantías que no nos permitan hacer uso de bienes para situaciones emergentes o extraordinarias.

Control Interno

De la inversión

• Si está autorizada por funcionario competente o consejo de administración.
• Presupuesto de inversión.
• Si se cuenta con la documentación que avale los compromisos contraídos.
• Si están debidamente custodiados.
• Si se puede identificar la forma en que ingresó el recurso.
• Si existen otros tipos de gastos generados como motivo de la apertura de crédito.
• Si el financiamiento está integrado por un solo instrumento o varios.

Del Registro

• Si tiene registrado el pasivo y sus accesorios.
• Si se han realizado pagos en periodos de gracia.
• Que estén registradas las amortizaciones en el periodo que corresponda.
• Se han registrado los gastos generados por motivo de la apertura del crédito.
• Si se cuenta con un control de vencimiento.

Proceso de Terminación y Reporte de Auditoría

¿Cómo se informa? ¿Qué se informa?

Monetarias

• Modificar estados financieros auditados con nueva fecha (relevantes).
• Poner notas a los estados financieros.

No monetarias

• Emitir opinión respecto de la contingencia, causas y efectos.

Objetivos de la revisión de auditoría

• Determinar si hay contingencias.
• Si son cuantificables.
• Si se han revelado adecuadamente en los estados financieros.
• Determinar las condiciones que pudieran originar incertidumbre en la continuidad de la empresa.

Procedimientos

1. En la planeación

• Sus condiciones jurídicas.
• Las operaciones que realiza.
• Las condiciones de contratos.
• Las prácticas contables que realizan.

2. En la revisión analítica

• Identificar cambios inusuales.
• Identificar compromisos relevantes adquiridos.
• Analizar las variaciones de un periodo a otro (sin considerar la inflación, fluctuaciones cambiarias).
• Obtener copia de demandas, litigios.
• Confirmaciones bancarias sobre garantías o avales otorgados.

3. Planes administrativos

• Aportaciones de accionistas para absorber pérdidas.
• Préstamos de accionistas o financiamiento adicionales de instituciones de crédito.
• Planes de fusiones con otras empresas.
• Enajenación parcial de sus activos fijos.
• Planes de reducción de gastos de operación.

Eventos Subsecuentes y Hechos Posteriores

Son eventos que ocurren entre las fechas de los estados financieros y la fecha de la opinión del auditor y son conocidos por el auditor después de la fecha del dictamen.

Hechos posteriores

Hechos ocurridos desde la fecha del balance, hasta la fecha del dictamen que hacen necesario un ajuste o revelación en los estados financieros y pueden cambiar las decisiones del usuario.

Objetivos de revisión

• Que estén reflejados en los estados financieros.
• Y si se conocieron después del dictamen y afectan a los estados financieros.

Procedimiento de revisión

• Verificar si hay eventos que requieran ajustarse.
• Revisar asuntos discutidos en el consejo de administración.
• Revisar los últimos estados financieros preliminares.

Informes

Dictamen de estados financieros

• Opinión contador público certificado (CPC).
• Razonablemente bien presentados.
• Salvedades, abstenciones o negaciones de opinión.
• Pueden ser financieros o fiscales.
• La responsabilidad de emitir estados financieros es de la empresa.

Opinión: debe expresar

• Opinión profesional independiente sobre la razonabilidad de los estados financieros.
• Balance general, estado de resultados, variaciones en el capital contable, situación de cambio o flujo de efectivo.
• De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Notas a los Estados Financieros

Formato del dictamen – características básicas

1. Título: Opinión del auditor o informe del auditor.
2. Destinatario: Propietario, a quien lo solicite (accionistas, socios, asociados).
3. Identificación de los estados financieros: Cuáles son los que se revisaron.

A. Responsabilidad sobre los estados financieros

• Cuando sea solo por un año.
• Cuando sustituimos a un CPC que dictaminó el ejercicio anterior.
• Cuando los estados financieros del ejercicio anterior no fueron dictaminados.

B. Responsabilidad sobre los estados financieros no comparativos con salvedad para el año anterior

• Únicamente por el ejercicio.

C. Responsabilidad sobre estados financieros comparativos

• Ambos ejercicios.
• Seguimiento a la salvedad.

D. Descripción del alcance de la auditoría

• Se realiza conforme a normas y procedimientos de auditoría generalmente aceptados.
• Fue planeada y revisada.
• El examen se realizó mediante pruebas, muestras.
• La auditoría proporcionó bases razonables.

E. Firma del dictamen

• Nombre del CPC para mantener la responsabilidad del dictamen.

F. Fecha de opinión

El día que concluyamos la revisión.

Tipos de Opinión

1. Negativa: Cuando no están de acuerdo con las NIF y los documentos son importantes que no se puede emitir una opinión.
2. Abstención de opinión: Si se hizo pero las pruebas fueron insuficientes o muy pobres para dar una opinión razonable.
3. Con salvedad: Presentar las razones que originaron la salvedad cuantificando su efecto o manifestando.
4. Sin salvedad.
5. Párrafo de énfasis: Dar una opinión sobre la situación de la empresa.

Examen sobre Bases Especiales

• Organismos gubernamentales (no obtienen utilidad).
• Empresas que se consolidan con empresas extranjeras.

Dictamen de Estados Financieros para Efectos Fiscales

Objetivo

• Verificar el cumplimiento de las obligaciones fiscales a través del dictamen.

Sujetos obligados

• Personas físicas con actividad empresarial y personas morales con ingresos superiores a $34,803,650 en el ejercicio anterior.
• Activos superiores a $69,607,920.
• Por lo menos 300 trabajadores.
• Donativos no deducibles.
• Que se fusionen.
• Entidades administrativas públicas federales.
• Empresas en general, donatarias, régimen simplificado, bancos, sofoles, grupos financieros, casas de bolsa.

Formato autorizado: SIPRED

Requisitos para poder dictaminar (CPC)

1. Nacionalidad mexicana.
2. Título de CPC inscrito en la SEP.
3. Miembro de colegio de contadores por 3 años antes de su solicitud de registro.
4. Certificación de un colegio reconocido por la SEP.
5. Experiencia mínima de 3 años en dictaminar.

Motivos de cancelación

• No dictaminar para efectos fiscales por 5 años.
• Cuando sea sancionado conforme al artículo 52 del Código Fiscal de la Federación (CFF).

Sanciones

a) Cuando no cumpla los requisitos del artículo 52 del CFF y no cumpla con las Normas de Auditoría

• Exhorto o amonestación.
• Suspensión del registro por 2 años.

b) Si hubiera reincidencia o hubiera participado en un delito fiscal. No exhiba papeles de trabajo o requerimiento de autoridad

• Cancelación definitiva de su registro.

c) Cuando el dictamen se emita sin cumplir los requisitos de independencia del contador o la persona moral que represente

• Cancelación del registro.

Dictamen para Efectos del IMSS

Concepto

Opinión sobre la razonabilidad del cumplimiento de las obligaciones que impone la Ley del IMSS.

Obligatorio

• Promedio de 300 trabajadores en el ejercicio inmediato anterior a partir del 2003.

Objetivo

• Revisar la correcta determinación de las cuotas del seguro social de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptados y disposiciones fiscales vigentes.

Información requerida

• Presentar aviso ante el IMSS a más tardar el 30 de abril.
• Presentar el dictamen a más tardar 6 meses después de la presentación del aviso (octubre).
• Preparar la siguiente información:
  • Conciliación del total de percepciones en registros contables vs. base de salarios manifestados ante el IMSS y contra lo declarado en ISR.
  • Análisis de percepciones variables.
  • Análisis de incrementos y aplicaciones de provisiones relacionadas con remuneraciones.
  • Análisis mensual de los honorarios pagados a personas físicas indicando nombre, RFC y registro patronal.
  • Balanza de comprobación.
  • Liquidez derivadas por diferencias de auditoría.

Técnicas de revisión

Considerar

• Estudiar el control interno para seleccionar pruebas selectivas.
• La diferencia se cubren sobre las pruebas selectivas.
• Identificar claramente la integración de los salarios.
• Revisar si tiene notificaciones por cuotas que se adeuden y no se hayan cubierto.
• Presentación oportuna de los avisos de alta, baja y modificaciones de salarios debiendo contar con la documentación comprobatoria.
• Respaldos en nóminas y SUA.

Beneficios para el Patrón

• Regularizar por un periodo menor al ejercicio.
• No serán sujetos de visitas domiciliarias por el ejercicio dictaminado ni anteriores.
• La verificación de pagos no se realiza.

Beneficio para el CPC

• Más trabajo.

Auditoría Operacional

Revisión de las funciones para un área o departamento en todo su ciclo de operación, derivando de ella propuestas que permiten mejorar la eficiencia operativa.

Principales Ciclos

• Ciclo de ingresos: Ventas y/o prestación de servicios (ingresos), cobranza (efectivo-crédito).
• Ciclo de compras: Cotizaciones, compras, recepción de mercancías, cuentas por cobrar.
• Ciclo de producción: Producción de productos y servicios, inventarios.

Mecánica de Revisión

1. Conocimiento inicial.
2. Visita a instalaciones.
3. Análisis financiero y operacional (razones financieras).
4. Selección de actividades u operaciones (importancia relativa).
5. Ejecución: revisar las operaciones.
6. Examen de documentación.
7. Entrevista o investigación.
8. Resumen de las observaciones.
9. Diagnóstico o informe (hallazgos, desviaciones y propuestas).

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