Sistema financiero

Se encarga de conducir los recursos financieros desde los ahorradores hasta los inversores, esta compuesto por: *Instrumentos financieros. *Intermediarios financieros. *Mercados financieros.
Instrumentos financieros.
Títulos o anotaciones en cuenta emitidos por los que necesitan dinero y los adquieren aquellos que disponen de dinero. A la vez son un activo y un pasivo, activo para el que lo adquiere y pasivo para el que lo emite. Un activo es un derecho para el que lo posee y un pasivo una obligación para el que lo emite.

Instrumentos financieros utilizados por los agentes económicos
1.

Empresas

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Aportaciones de los socios

Consiste en hacer un ampliación del capital social de la empresa y que antiguos o menos socios suscriban los títulos correspondientes.

Reservas

Son cantidades de dinero que tiene la empresa procedente de los beneficios no distribuidos. Las utiliza la empresa para realizar nuevas inversiones.

Prestamos

Contratos entre la empresa y una entidad financiera por lo que la empresa recibe la cantidad total solicitada y se compromete a devolver esa cantidad y a pagar unos intereses periódicamente en un determinado plazo de tiempo.

Créditos

Contrato por el que una empresa puede utilizar periódicamente va realizando ingresos. Solamente se pagan intereses por la cantidad dispuesta y no por el límite de crédito concedido.

Empréstitos

Emisión de obligaciones por parte de una empresa. Cada obligación es un titulo. Los que adquieren los títulos se llaman obligacionistas y tienen derecho a que se les devuelva el importe de los títulos más unos intereses previamente pactados. Si una empresa necesita capital y no quiere tener mas socios en la empresa, pueden decidir emitir obligaciones. Para ello divide el capital que necesita en partes iguales llamadas obligaciones que son adquiridas por el público convirtiéndolo en obligacionistas de la empresa. El obligacionista tiene derecho a que se le devuelva el importe de las obligaciones, mas los intereses pactados de ante mano.

Contrato de leasing

Contrato de alquiler de bienes que necesita una empresa durante un tiempo estipulado de antemano (3-5años). La empresa tiene que pagar un alquiler mensual y al finalizar el contrato tiene opción de compra del bien a un precio inferior al del mercado
2.
Familias
Los ahorros disponen de: solicitar un préstamo cuando los ahorros son insuficientes se acude una entidad financiera a solicitar un préstamo. Si es concedida la entidad te entrega el dinero solicitado y la persona esta obligada a devolver el importe del préstamo mas los intereses pactados y en un plazo determinado los prestamos pueden ser personales o hipotecarios.

Personales

lo que ofreces es una nomina, un aval, la confianza personal.

Hipotecarios

Ofrecen como garantía una vivienda, etc.

Tarjetas de crédito

Consisten en disponer como máximo de una cantidad concedida de la que se va disponiendo poco a poco y se van devolviendo estas cantidades en cuotas mensuales.
3.
Estado.
Mirar si disponen de ingresos públicos que procedan principalmente de los impuestos, fondos de la UE, de loterías y apuestas, bienes patrimoniales, etc.
Emisión de títulos de deuda publica. Son adquiridos por el público y el estado se compromete a devolver el importe de los títulos y pagar periódicamente mas intereses. Solicitar un préstamo al Banco Central Europeo, al Banco Mundial y al Fondo Monetario Internacional.

Intermediarios financieros

Son los que median entre ahorradores e inversiones pueden ser bancarios y no bancarios. Los bancarios desempeñan dos funciones: actúan como intermediarios y crean dinero.

dinero legal (Banco de España como miembro del euro sistema)

dinero bancario (Bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito)

intermediarios financieros no bancarios: solo desempeñan una función, actuar como intermediarios(sociedades de valores, sociedades de leasing, sociedades de factoring, sociedades de fondos de inversión, compañías de seguros, etc.)

Los intermediarios financieros bancarios son:

Banco de España

En nuestro banco central. Tenia unas funciones asignadas que desde 1944 ejercía de forma autónoma e independiente del gobierno. Desde el 1 de Enero de 1999 la mayor parte de sus funciones fueron realizadas por el Banco Central Europeo, en la actualidad es perteneciente del euro sistema, zona euro, al que pertenece el Banco Central Europeo y los Bancos Centrales de la zona euro.
Funciones del Banco de España:

1.Como miembro el euro sistema: Realiza las funciones de: llevar a cabo la política monetaria común de la zona euro, diseñada por el Banco Central Europeo y tiene como objetivo la estabilidad de los precios, fijar el tipo de ínterés, fijar el tipo de cambio de las divisas (dinero extranjero), emitir dinero y ser depositario de parte de las divisas.

2.Como Banco Central de España: desempeña las funciones: ser depositario y custodias las reservas en oro de España y también las divisas que no se han depositado en el Banco Central Europeo. Controlas el funcionamiento de las entidades financieras y de los mercados financieros de España. Promover el correcto funcionamiento de las entidades financieras para conseguir la estabilidad de los precios. Emitir monedas en circulación. Actuar de agente y tesorero de la emisión de títulos de deuda publica. Asesorar al gobierno en términos financieros.

Bancos Comerciales

Son sociedades anónimas por obligación, cuya función principal es captar depósitos de los ahorradores y conceder préstamos y créditos a los inversores. Otras funciones son: asesoramiento financiero a sus clientes, domiciliación de recibos, cajas de seguridad, administración de valores mobiliarios, realizar transferencias. Por todas ellas cobran más comisión. El objetivo de los bancos comerciales es obtener los mayores beneficios posibles.

Cajas de Ahorro

Actualmente realizan las mismas operaciones que los bancos comerciales, se centran mas en promover el ahorro y parte de sus beneficios van destinados a obras sociales. Son gestionados por ayuntamientos, fundadores, empleados y clientes.

Cooperativas de Crédito

Son sociedades cooperativas en las que las cooperativas ponen en un fondo sus ahorros para que la cooperativa los gestione, que los invierte para obtener una rentabilidad y para conceder préstamos y créditos a los cooperativistas. Además realizan las mismas funciones que los bancos comerciales.

Intermediarios financieros no bancarios

Solo realizan la función de mediar entre ahorradores e inversores. Son, por ejemplo, sociedades de valores, sociedades de fondos de inversión, sociedades de fondos de pensiones, compañías de leasing, compañías de factoring, compañías de seguros, etc.

Sociedades de fondos de inversión

Su función es recibir recursos (dinero) de clientes llamados participes para crear un fondo que se invierte en distintos activos financieros para obtener una rentabilidad. El fondo se divide en partes iguales (participaciones). El valor de cada participación se llama valor liquidativo que varía cada día según el valor de la cotización de los valores ese mismo día. Hay diferentes modalidades de fondos de inversión: 1. Fondos FIAMM: invierten en activos financieros de renta fija y a corto plazo. 2. Fondos FIM: invierten en activos financieros de renta fija y de renta variable a medio y a largo plazo. 3. Fondtesoro: invierten en títulos de deuda pública en su mayoría y a largo plazo.

Sociedades de fondos de pensiones

Su función es gestionar las cuotas que pagan periódicamente sus clientes e invertirlas en activos financieros para obtener una rentabilidad. Cada cliente cobrara la liquidación resultante el día que cumpla la edad de jubilación.

Compañías de seguros

Su función es realizar contratos que se llaman pólizas de seguros con ciudadanos y empresas con objeto de cubrir determinadas situaciones que se puedan producir en el futuro. El asegurado se compromete a pagar una cantidad anual que se llama prima de seguros y la compañía aseguradora se compromete a indemnizar al asegurado en caso de que se produzca el siniestro objeto del contrato.

Mercados financieros

Es el lugar o medio por el que se realizan la compra-venta deproductos financieros a cambio de un precio. Los medios mas utilizados son teléfono, fax e Internet. El mercado financiero mas carácterístico es la bolsa de valores.

Bolsa de valor

En nuestro país existen 4 bolsas de valor, Madrid, Valencia, Bilbao y Barcelona. En ellos se negocian acciones, obligaciones y títulos de deuda pública. Las acciones se agrupan por sectores de distintas actividades económicas: sector bancario, químico, construcción, alimentación, eléctrico, telecomunicaciones, etc.