07 Dic

1. Concepto y Componentes

El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de entidades, mercados e instrumentos especializados en la mediación entre prestamistas y prestatarios (o ahorradores e inversores), cuyo fin básico es captar el ahorro y canalizarlo a las personas y entidades que necesitan financiación para la inversión y, en menor medida, para el gasto o consumo.

Un sistema financiero tiene tres componentes:

  1. Intermediarios financieros: facilitan las relaciones entre ahorradores e inversores, establecen el plazo y precio de los activos, dan liquidez a dichos activos y reducen los costes y plazos de intermediación. Veremos que pueden ser bancarios y no bancarios.
  2. Activos o instrumentos financieros: los emiten los inversores o intermediarios para captar el dinero de los ahorradores (pagarés, acciones, seguros, fondos de inversión, depósitos bancarios…).
  3. Mercados financieros: mecanismos o lugares donde se intercambian los activos financieros y se determinan sus precios. Se verán en un tema posterior.

2. Funciones del Banco Central Europeo

  • Mantener el poder adquisitivo de la moneda única mediante la estabilidad de los precios en la zona euro. Para ejecutar la política monetaria, inyecta o drena liquidez.
  • Realizar operaciones en divisas y acordar los tipos de cambio fijo con otras monedas.
  • Poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas de los países de la zona euro.
  • Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos entre entidades financieras.
  • Autorizar la emisión de billetes de curso legal y aprobar el valor total de los billetes y monedas que se emiten y distribuyen en la eurozona.
  • Ser consultado sobre las propuestas comunitarias.

3. Funciones del Banco de España

  • Definir y ejecutar la política monetaria diseñada por el SEBC. El BCE exige a todos los bancos un coeficiente de reservas mínimas obligatorias (antes denominado coeficiente de caja) del 1% de los depósitos recibidos de los ahorradores. Eso significa que, de cada 100 € que los clientes depositan en un banco, 1 € debe ir a una cuenta en el Banco de España para hacer frente a posibles retiradas, y los otros 99 € se pueden prestar o invertir.
  • Emitir y distribuir los billetes y monedas, retirar el dinero deteriorado y garantizar el suministro de efectivo adecuado a las necesidades del comercio, además de vigilar y perseguir su falsificación y uso fraudulento. La Casa de la Moneda es la responsable de la fabricación de billetes y monedas.
  • Ejecutar las operaciones de cambio de divisa fijadas por el BCE, publicar diariamente los tipos de cambio oficiales y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos.
  • Diseñar las normas de funcionamiento y supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crédito y de otras entidades y mercados financieros, pudiendo abrir expedientes y sancionar las irregularidades.
  • Asesorar al Gobierno, así como realizar los informes y estudios oportunos.
  • Prestar los servicios de tesorería y de agente financiero de la deuda pública del Estado.

4. Clases de Operaciones de Entidades Bancarias

  1. Operaciones de pasivo: consisten en la captación de dinero mediante los fondos depositados por sus clientes a cambio de un interés (cuentas corrientes).
  2. Operaciones de activo: son los préstamos que conceden a sus clientes a cambio del cobro de intereses (préstamos, créditos, descuentos de efectos, etc.).
  3. Operaciones de servicios: complementan a las anteriores, son muy variadas y no generan intereses, sino comisiones.

5. Bancos y Cajas de Ahorro

  1. Bancos: son sociedades anónimas con ánimo de lucro, con un capital mínimo de 18 millones de euros, íntegramente suscrito, desembolsado y representado por acciones nominativas, que tienen que rendir cuentas a sus accionistas y repartirles beneficios vía dividendos. Se dedican de forma habitual a la captación de depósitos, a la concesión de préstamos y a la prestación de servicios. Entre los más importantes destacan el Banco Santander y el BBVA.
  2. Cajas de ahorros: son instituciones financieras sin ánimo de lucro, bajo la forma jurídica de fundaciones privadas de interés público (no tienen acciones sino fondo fundacional), que destinan una parte importante de sus beneficios a obras sociales y culturales. Están coordinadas por la CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorro). Prácticamente todas se han convertido en bancos tras un intensivo proceso de fusiones, y destacaban La Caixa (CaixaBank) y Caja Madrid (Bankia).

6. Cooperativas de Crédito

Son sociedades bajo la forma jurídica de cooperativas, sin ánimo de lucro y cuya titularidad corresponde a los socios, que las administran mediante la elección democrática de sus órganos rectores. Realizan las mismas operaciones que el resto de entidades de crédito y se someten a sus mismos controles. Se clasifican en dos tipos:

  • Cajas rurales o cooperativas de crédito agrícola.
  • Cooperativas de crédito no agrarias.

7. Entidades de Pago

Aparecieron en 2009 como personas jurídicas autorizadas a prestar y ejecutar servicios de pago dentro del espacio económico europeo. La primera EP española es Telefónica. Los servicios que prestan son:

  • Abrir cuentas de pago en las que el cliente podrá ingresar y retirar dinero en efectivo. Al finalizar el día, deben depositar el dinero ajeno en la cuenta de una entidad de crédito o tener cubierto el importe con una póliza de seguro. No pueden pagar intereses por esos depósitos.
  • Ejecutar operaciones de pago a través de tarjeta, transferencias o telemáticamente.
  • Emisión y adquisición de instrumentos de pago, como tarjetas de crédito, que no sean dinero electrónico.
  • Envío de dinero.

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