6.2 El Descuento

Es la operación mediante la cual la entidad financiera anticipa el valor de un título de crédito menos intereses y las comisiones que se generen desde la fecha de negociación hasta la del vencimiento del crédito.

Descuento de Efectos

En este caso, el banco adelanta al cliente el importe del efecto antes de su vencimiento.

Clasificación de los Descuentos

• Descuento Comercial: Es el que efectúan las entidades de crédito de efectos comerciales aptos de financiación de giro con el fin de movilizar el precio de las operaciones de compraventa de bienes y servicios.
• Descuento Financiero: Es un préstamo formalizado mediante aceptación o emisión por el prestatario de letras o pagarés creados sin responder a ninguna relación económica ya existente, sino para obtener dinero de la entidad de crédito. Suele ser de la propiedad financiera y tiene gastos.

Clases de Leasing

Por las características del arrendador o finalidad:

• Financiero:
• Operativo:

Por el procedimiento:

• Directo: Se realiza mediante negociaciones entre el futuro arrendatario y la compañía de leasing, que, siguiendo las indicaciones, comprará el bien en el próximo arrendamiento.
• Indirecto: Lo propone el fabricante o distribuidor de determinados equipos a la sociedad de leasing, o bien el usuario, una vez elegido el equipo, acude a una sociedad de leasing para que se lo financie.

Por la funcionalidad financiera:

• Leveraged leasing o leasing apalancado: Intervienen tres partes: una entidad de leasing (arrendador), un prestamista a largo plazo y el usuario.

Clases de Leasing (Continuación)

• Lease-back o retroleasing: Es la venta de un activo del usuario y propietario del mismo a una compañía de leasing para, a continuación, pactar un arrendamiento con opción de recompra sobre dicho activo. El propietario pasa a ser el arrendador del bien.

Por el bien del objeto del leasing:

• Mobiliario: El bien objeto del contrato es mueble.
• Inmobiliario: Es la compra y construcción especializada de un local de uso industrial o comercial, con el fin de dárselo en arrendamiento a un usuario, lo que permite, en un tiempo, convertirse en propietario del bien o proseguir el arrendamiento.

Por la clase de equipos: Existen empresas especializadas en determinado tipo de bienes (agro leasing, etc.).

Los Servicios Financieros

Las entidades bancarias realizan tres tipos de operaciones:

• De servicio a la clientela (operaciones neutras)
• De inversión (operaciones activas)
• De captación de recursos (operaciones pasivas)

Las comisiones son las cantidades que los bancos cobran como contraprestación a los servicios que prestan.

Domiciliaciones

Son acuerdos entre clientes y entidades que consisten en que el titular de la cuenta indica esta para que en ella se efectúen los cobros y los pagos que deba realizar. Pueden ser tanto de cobros (abono) como de pagos (cargos).

Clases de Domiciliaciones

• De abono (cobros): Son órdenes de ingreso en cuenta de nóminas, pensiones o transferencias periódicas que ejecutan terceras personas a favor de los titulares de cuentas corrientes o de ahorro por diversos conceptos.
• De cargo (adeudo o pago):

En la práctica, las órdenes de domiciliación son diseñadas por las entidades que las recaban. Deben contener los siguientes datos:

• Código cuenta corriente
• Identificación del ordenante
• Clase de pago
• Cuantía
• Entidad acreedora
• Firma de las personas autorizadas

Gestión de Cobro

El banco no anticipa cantidad alguna al cliente, sino que únicamente realiza la gestión de cobro en el momento de su vencimiento de los efectos que previamente le han sido entregados con esta finalidad.

Efectivo = Nominal – Comisión – IVA de la comisión

Otros Servicios Bancarios

Transferencias

Una transferencia es una orden dada por el titular de una cuenta a su entidad bancaria para que, con cargo a una cuenta suya, abone una cantidad de dinero en la cuenta de otra persona o empresa. Se trata, por tanto, de un movimiento de fondos de una cuenta a otra, bien en la misma entidad o bien en otra entidad distinta.

Clases de Transferencias

Según el modo de ordenar (de manera presencial, teléfono, app, etc. o automáticas o periódicas).

Según el plazo:

• Ordinarias: La transferencia estará en destino como máximo el día siguiente hábil a la emisión, dependiendo del día y la hora a la que se realice el pago.
• Inmediatas: Desde el 14 de febrero de 2018, las transferencias de hasta 15,000 euros entre bancos del área SEPA se podrán hacer en tiempo real.

Según el área geográfica: SEPA.

Cajas de Seguridad

Es un servicio por el cual la entidad bancaria concede al cliente el uso de un compartimiento o caja fuerte situado en los locales acorazados del banco a cambio del cobro de un alquiler.

Cambio de Divisas

Se entiende por divisa la moneda o unidad de cuenta de un país o zona económica, por ejemplo, el euro, el dólar o el yen. Se llama cotización o tipo de cambio al número de unidades de una divisa que hay que entregar para obtener una unidad de otra.

Clasificación de los Valores Mobiliarios

Según el ente emisor:

• Valores públicos
• Valores privados

Según los derechos privados de su posesión:

• Valores que representan una participación en capital.
• Valores que representan un préstamo.

Según su retribución:

• Valores de renta fija: su retribución se denomina interés.
• Valores de renta variable: su retribución se denomina dividendo.

Según la especialización de su titularidad:

• Valores nominativos
• Valores al portador
• Valores a la orden

Según su plazo de amortización:

• Valores a corto plazo: Inferior a 18 meses.
• Valores a medio plazo: 18 meses a 5 años.
• Valores a largo plazo: mayores de 5 años.

Según su valor de emisión:

• A la par: El título se emite por el valor nominal.
• Bajo la par.
• Sobre la par: Se paga por encima del 100%.
• A la par, liberada en un tanto por ciento.

Clasificación de las Acciones

Según el titular:

• Nominativas
• Al portador

Según los derechos que confieren:

• Ordinarias
• Privilegiadas
• Sin voto
• Rescatables
• Total o parcialmente liberadas
• Acciones o bonos del fundador

Según su nivel de riesgo:

• Valores estrella o blue chips: Hacen alusión a sociedades de elevada capitalización y alta liquidez que son empresas rentables, por lo que proporcionan cierta seguridad.
• Valores especulativos o chicharros: Hacen alusión a sociedades de baja capitalización y baja liquidez que son empresas no rentables, por lo que no proporcionan seguridad.

VAN (Valor Actual Neto): Flujos de caja en el momento actual. Si el VAN es mayor que 0, realizo. Si no, tienes pérdidas.

TIR (Tipo de Interés de Rentabilidad): Rentabilidad que tendrás en el futuro con la inversión. Si el TIR es mayor que 0, realizo. Si no, tienes pérdidas.

¿Qué es el Forfait? Es un porcentaje que incluye las comisiones y los intereses.

Todos los derechos de cobro -> Activo

Lo que debe a los clientes -> Pasivo

Fórmulas Ejercicios

Leasing

Forfait: SUMATORIO DE NÚMEROS COMERCIALES / DIVISOR FIJO (360 / % FORFEIT)

Forfait Ideal: SUMATORIO (DESCUENTOS + COMISIONES + GASTOS) X 360 / SUMATORIO DE NÚMEROS COMERCIALES

Descuento de Letras:

Descuento: NÚMERO COMERCIAL X PORCENTAJE DESCUENTO / 360

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