Financiación Empresarial

Tipos de financiación

A largo plazo

• Empréstitos: Producto financiero al que recurren grandes empresas que necesitan elevados volúmenes de capital que una entidad financiera no facilitaría de otra manera.
• Leasing: Contrato de arrendamiento financiero por el que una empresa alquila un bien mueble con la opción de compra al finalizar el periodo pactado.
• Renting (o Leasing Operativo): Producto que permite al usuario utilizar un bien en régimen de alquiler.
• Otras formas de financiación: Crédito bancario a largo plazo, microcréditos, campañas de crowdfunding o micromecenazgo.

A corto plazo

• Financiación ajena a corto plazo: Destinada a cubrir las necesidades de circulante de la empresa.
• Cuenta de crédito bancario: Contrato entre la empresa y la entidad financiera que pone a disposición del cliente una cuenta corriente con una cuantía máxima disponible.
• Crédito comercial: Aplazamiento de los pagos de aprovisionamientos, suministros y demás compras que realiza la empresa.
• Negociación de efectos: Una entidad financiera adelanta a la empresa el importe de los derechos de cobro documentados en efectos comerciales.
• Factoring: Contrato de cesión de créditos por el cual una empresa (sociedad factor) cobra las deudas de sus clientes.
• Otros préstamos a corto plazo: Préstamos con vencimiento a corto plazo, similares a los de largo plazo. Pueden ser préstamos de campaña, con garantía personal o con garantía real.
• Emisión de renta fija a corto plazo: Pagarés de empresa.
• Descubierto en cuenta: Números rojos.

Subvenciones oficiales y ayudas financieras

• Subvención de intereses de préstamos.
• Avales para operaciones financieras.
• Concesión de ayudas a fondo perdido.
• Ayudas sujetas a concurrencia no competitiva.
• Ayudas sujetas a concurrencia competitiva.

Requisitos para obtener subvenciones:

• Menos de 250 trabajadores.
• Volumen de negocio anual inferior a 40 millones de euros o un activo inferior o igual a 27 millones de euros.
• Al menos el 25% de su capital no debe pertenecer a otra empresa.

Costes Empresariales

Tipos de costes

• Costes explícitos: Remuneración a agentes externos por la prestación de recursos.
• Costes implícitos: Derivados de destinar recursos a una finalidad en lugar de otra.

Ley financiera y coste efectivo

• Ley financiera: Se emplea para determinar la equivalencia financiera.
• Coste efectivo de un recurso financiero: Tanto de interés real que iguala la prestación y la contraprestación.
• Ley financiera de capitalización simple: Calcula el valor futuro de un capital disponible en el momento actual.
• Ley de descuento simple: Calcula el valor presente de un capital disponible en un momento futuro.

Créditos comerciales y aplazamientos de pago

• Principal fuente de financiación de las pymes.
• Operaciones entre proveedores y empresas.
• Sin coste explícito si no hay recargo financiero.

Cálculo de costes generados

• Aplazamiento sin incremento del importe.
• Descuento por pronto pago.

Determinación del coste efectivo

• Tipo de interés real que iguala el importe de la factura y el importe pagado.

Créditos bancarios

Características

• Útiles para cubrir desfases temporales de tesorería.
• Similares a una cuenta corriente.
• Saldo acreedor (favorable al cliente) o deudor (favorable a la entidad).

Garantías

• Garantías personales.
• Garantías reales: Recaen sobre un elemento patrimonial concreto.

El contrato de crédito bancario (o contrato de cuenta corriente) se formaliza por escrito en una póliza de crédito.

Cálculo de costes

• Asociado a un número de cuenta.
• Ingresos no deben superar el caudal máximo concedido.

Intereses

• Intereses acreedores: La entidad financiera liquida al titular de la cuenta.
• Intereses deudores: La entidad cobra al cliente.
• Intereses de demora: Saldos dispuestos y no devueltos al vencimiento.
• Intereses de descubierto o excedido: Cuantías superiores al límite pactado.

Negociación de efectos comerciales

El beneficiario puede financiarse descontando el efecto, disponiendo del importe antes del cobro. La entidad que negocia el efecto pasa a ser su nuevo beneficiario.

Factoring

Contratar factoring permite a la empresa beneficiarse de servicios de financiación, administración y gestión. El cliente cede las facturas de ventas con vencimiento aplazado a la empresa de factoring, que las compra.

Etiquetas: costes financieros, créditos, Financiación empresarial, Préstamos