Crédito Oficial a la Exportación

Concepto: Favorecer la exportación de bienes de equipo o servicios de origen español, mediante la concesión de financiación con apoyo de organismos oficiales. Puede adoptar las siguientes formas:

• Subvención al tipo de interés
• Tipo de interés fijo durante el crédito
• Plazos de amortización muy largos
• Aseguramiento por parte del Estado de los riesgos políticos

Según el convenio internacional firmado por la OCDE, deben cumplirse unos requisitos para evitar que encubran medidas de apoyo que atenten contra la libre competencia.

Modalidades:

• Créditos concesionales (Fondo de ayuda al desarrollo)
• Créditos comerciales CARI (Convenio de ajuste recíproco de intereses)
• Créditos mixtos (Combinan un crédito concesional y un crédito comercial)

Consenso OCDE

Establece las directrices de apoyo oficial a la exportación. El objetivo es eliminar distorsiones a la competencia internacional. Establece unas condiciones mínimas referenciadas al mercado por las que deben regirse las facilidades financieras concedidas por un Estado. Se evita que se potencie artificialmente la competitividad del exportador. Para España, el Consenso tiene rango de ley.

Requisitos y Condiciones Básicas del Crédito con Apoyo Oficial

Se refieren a los plazos y tipos de interés aplicados, que deben ajustarse a la normativa nacional e internacional a la que España esté sujeta.

Factoring

Modalidad financiera por la que una empresa cede a una compañía los derechos de cobro sobre su facturación a clientes extranjeros, a cambio de servicios administrativos, financieros y de cobertura de riesgos.

Ventajas:

• Financieras: Aumenta la competitividad internacional de la empresa, elimina los retrasos en los cobros.
• Administrativas: Elimina el control de cobro de las exportaciones, optimiza esfuerzos al centralizar la gestión de la facturación y cobro, facilita estadísticas, proporciona información sobre la solvencia de los importadores y un mayor cumplimiento de los compromisos de pago.

Forfaiting de Exportación

Operación de compra, por parte de una entidad financiera, de los derechos de crédito sobre el exterior que tiene el exportador por las ventas formalizadas con cobro aplazado.

Ventajas:

• Mejora el ratio de endeudamiento financiero, al desaparecer la operación del balance y de su cuenta de reservas para fallidos.
• Elimina el riesgo de impago.
• No tiene riesgo de cambio.
• Conoce con anticipación el coste financiero de la operación.
• Permite competir en los mercados internacionales ofreciendo largos plazos de pago.

Leasing

Fórmula de financiación de bienes muebles e inmuebles que consiste en el alquiler del bien por un plazo determinado, a cambio del pago de unas cuotas periódicas y con la posibilidad de ejercer la opción de compra por un valor residual.

Modalidades:

• Leasing Mobiliario: Se financian bienes de equipo, informática y vehículos, generalmente nuevos, duraderos y afectos a una actividad empresarial o profesional. El valor residual suele coincidir con una cuota mensual. (Mínimo 24 meses / Máximo 60 meses).
• Leasing Inmobiliario: Se financian inmuebles construidos y afectos a una actividad empresarial o profesional. (Mínimo 120 meses / Máximo 15 años).

Ventajas:

• Financiación de hasta el 100% del coste del bien.
• El exportador cobra al contado y puede ser más competitivo al ofrecer pago aplazado al importador.
• Libre elección del bien y del proveedor.
• Condiciones flexibles para el arrendatario (coste fijo o variable, plazo adaptado, no consume tesorería).
• Supone una autofinanciación del equipo.
• Permite disponer de bienes tecnológicamente actualizados.

Confirming

Alternativa de financiación y seguro de crédito para los proveedores, subcontratando la gestión de pago. El servicio, ofrecido por entidades financieras, consiste en gestionar los pagos de la empresa a sus proveedores, permitiéndoles cobrar antes del vencimiento.

Tipos:

• Confirming pronto pago: Permite pagar a proveedores antes del vencimiento y financiarse durante el plazo marcado.
• Confirming con financiación: Posibilidad de financiar al cliente a un vencimiento posterior.
• Confirming con recurso: El riesgo recae sobre el cedente (cliente).
• Confirming sin recurso: El riesgo recae sobre el proveedor.

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