Fuentes de financiación propias externas

Capital social

El capital social es el recurso propio más común de una empresa. Se forma con las aportaciones de los socios, ya sea en dinero o en bienes. Este capital es dinámico, puede aumentar o disminuir según las necesidades del negocio. Cumple dos funciones principales:

1. Evita que la empresa recurra a financiación externa, actuando como una barrera contra el endeudamiento.
2. Sirve como garantía ante terceros, atrayendo inversores o facilitando la obtención de préstamos o créditos.

Su estructura se divide en acciones o participaciones, dependiendo del tipo de empresa.

Capital inicial o FFF (Family, Friends and Fools)

Estas son las primeras fuentes de financiación de una empresa. Además de las aportaciones de los socios, provienen de individuos que no se consideran inversores profesionales. Suelen ser familiares, amigos y personas que confían en el proyecto y en los emprendedores. La inversión, en este caso, se basa más en criterios afectivos que empresariales, ya que no son inversionistas profesionales y tienden a contribuir con pequeñas cantidades.

Capital de riesgo

Las empresas de capital riesgo o fondos de inversión aportan recursos financieros de forma temporal a empresas con alto potencial de crecimiento, especialmente en sectores tecnológicos e innovadores. Estas entidades no utilizan capital propio, sino fondos provenientes de diversos inversores. Su objetivo es impulsar el desarrollo de empresas para aumentar su valor y desinvertir en el momento oportuno, para luego reinvertir en otras. Al proporcionar recursos, las empresas de capital riesgo adquieren una participación en la propiedad de la empresa.

Business Angels

Los Business Angels son inversores privados con experiencia empresarial que respaldan proyectos con alto potencial de crecimiento. Aportan capital y valor añadido en las primeras etapas de vida de la empresa. Su participación es temporal, adquieren una parte de la propiedad que pueden vender posteriormente para obtener beneficios con el aumento del valor de la empresa. Suelen enfocarse en proyectos de emprendimiento, especialmente en «empresas semilla».

Crowdfunding o micromecenazgo

El crowdfunding es una forma colaborativa de financiación que conecta a emprendedores que buscan financiación con diversos inversores interesados en respaldar su proyecto. Este proceso suele realizarse en línea a través de plataformas donde se detalla el proyecto, la cantidad necesaria y las recompensas para los inversores.

Fuentes de financiación propias internas o autofinanciación

Reservas

Las reservas son los beneficios que la empresa no distribuye. Generalmente, una parte de los beneficios se reparte entre los socios, mientras que el resto se retiene en la empresa para nuevas inversiones. Estas reservas contribuyen al crecimiento y expansión de la empresa, por lo que se le denomina autofinanciación de enriquecimiento. Este enfoque permite que la empresa utilice sus propios recursos para financiar su desarrollo y mejorar su posición financiera.

Amortizaciones

Las amortizaciones son cantidades que se calculan según diversos métodos y que reflejan la pérdida de valor del inmovilizado de la empresa debido al uso o la obsolescencia. Este cálculo se realiza al final de cada ejercicio económico, creando un fondo de amortización. Este fondo se utiliza para reemplazar el inmovilizado al final de su vida económica, permitiendo mantener o mejorar la capacidad productiva de la empresa con bienes tecnológicamente mejorados. A esta forma de autofinanciación se le llama autofinanciación de mantenimiento.

Provisiones

Los fondos de provisiones son recursos que la empresa genera como medida preventiva para futuros gastos, como impagos, pérdidas no contabilizadas, etc. Estos fondos se destinan principalmente a retribuciones y otras prestaciones al personal, impuestos, desmantelamiento de inmovilizado, acciones medioambientales, reestructuraciones y pagos de instrumentos de patrimonio. En caso de no utilizarse al final del ejercicio económico, pueden emplearse como autofinanciación de mantenimiento.

Fuentes de financiación ajenas a largo plazo

Préstamos a largo plazo

Una opción para obtener financiación es solicitar préstamos a largo plazo a entidades financieras.

• Plazo de devolución: Entre cinco y siete años.
• Condiciones y costes: Comisión de apertura y comisión de cancelación anticipada.

Empréstitos

Las empresas también pueden obtener financiación a través de empréstitos de otras empresas.

• Plazo de devolución: Tiempo limitado superior al año.
• Condiciones y costes: Se paga una renta fija.

Leasing

En el leasing, la empresa financiera compra el bien que necesita la empresa y se lo alquila mediante un contrato de arrendamiento financiero.

• Plazo de devolución: Algunos bienes se financian al 100% en un plazo de cinco a siete años. Otros se financian en un 60% o 70% con un periodo de entre 15 y 18 años.
• Condiciones y costes: La empresa que arrienda el bien paga cuotas mensuales. Suelen pedir avales.

Renting

La empresa de renting adquiere el bien al proveedor y, mediante un contrato de arrendamiento, lo alquila a la empresa.

• Plazo de devolución: En general, no superan los cinco años.
• Condiciones y costes: No existe la opción de compra al final del contrato, pero sí la opción de renovar.

Fuentes de financiación ajenas a corto plazo

Préstamos a corto plazo

Se solicitan en entidades financieras.

• Condiciones y costes: Es habitual cobrar una comisión de apertura y una comisión de cancelación anticipada, total o parcial.

Póliza de crédito o línea de crédito

Las empresas las utilizan para financiar los posibles gastos generados.

• Condiciones y costes: Se pagan intereses por las cantidades utilizadas.

Descubierto en cuenta

Consiste en disponer de unos recursos por un importe superior al saldo de la cuenta corriente.

• Condiciones y costes: Cuando se emplea más dinero del disponible, el banco lo concede pero cobra unos intereses elevados.

Descuento de efectos

Permite anticipar cobros de clientes a 30, 60 o 90 días.

• Condiciones y costes: El banco cobra unos intereses por el valor anticipado de las deudas prestadas.

Crédito comercial

Es una financiación automática que no suele negociarse.

• Condiciones y costes: No hay ningún coste asociado.

Factoring

Fuente de financiación en la que la empresa cede el 100% de la facturación de un cliente a una entidad financiera.

• Condiciones y costes: Representa un interés de capital anticipado por la entidad financiera.

Confirming

Permite financiar pagos a proveedores a 30, 60 y 90 días.

• Condiciones y costes: No representa coste alguno para la empresa.

Fondos espontáneos de financiación

Fondos que se introducen en la empresa sin necesidad de negociación, como los salarios.

• Condiciones y costes: No hay ningún coste asociado.

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