Fuentes de Financiación para Empresas

1. Factoring y Descuento de Efectos

El factoring y el descuento de efectos son dos formas de financiación ajenas que implican la cesión de derechos sobre cuentas por cobrar a cambio de liquidez.

Factoring

El factoring es una fuente de financiación en la cual la empresa cede el 100% de la facturación de un cliente a una entidad financiera. Esta, cada vez que recibe una factura, le anticipa a la empresa un porcentaje de su valor, normalmente el 80%. Ello suele implicar que le anticipa el cobro del cliente 30, 60 o 90 días. Es una fuente de financiación que resulta cara para la empresa.

Ejemplo: Una empresa de suministros médicos que vende sus productos a hospitales. La empresa puede utilizar el factoring para obtener liquidez inmediata al vender sus facturas pendientes de cobro y cubrir sus gastos sin esperar a que los clientes paguen.

Descuento de Efectos

El descuento de efectos consiste en anticipar los cobros de los clientes 30, 60 o 90 días. Es decir, la empresa presenta las deudas documentadas al banco y este le anticipa su valor. Se suelen anticipar documentos físicos, principalmente pagarés o alguna factura. El banco cobra unos intereses por el valor anticipado de las deudas presentadas, se suelen pedir avales.

Ejemplo: Una empresa de construcción que necesita financiar la compra de materiales, puede obtener un préstamo mediante el descuento de los pagarés de sus clientes, utilizando ese fondo para comprar los materiales y luego devolver el préstamo con intereses una vez completado el proyecto.

2. Leasing y Emisión de Empréstitos

El leasing y la emisión de empréstitos son dos fuentes de financiación ajenas utilizadas por las empresas para obtener capital.

Leasing

El leasing consiste en que la empresa financiera (puede ser un banco) compra el bien que necesita la empresa en cuestión (inmueble, máquina, etc.) a un proveedor y se lo alquila. En este tipo de financiación intervienen tres agentes: la empresa que fabrica el bien, la entidad financiera que lo compra y la empresa, que se lo alquila a la entidad financiera. Hay bienes que se financian al 100% en un plazo máximo entre 5 y 7 años y hay otros cuya financiación alcanza el 60 o 70% de su precio pero el plazo de financiación puede ser hasta 12 o 15 años. Suelen pedir avales.

Ejemplo: Una empresa de transporte que arrienda una flota de camiones para expandir su operación sin la necesidad de desembolsar grandes cantidades de dinero de inmediato.

Emisión de Empréstitos

La emisión de empréstitos es una fuente de financiación externa a largo plazo que consiste en dividir la deuda total en partes (obligaciones) las cuales se ofrecen al público en general. Los compradores de estos títulos adquieren la condición de acreedores de la empresa emisora, como tales tienen el derecho a la devolución de su dinero más los intereses. Esta fuente financiera en la práctica sólo está disponible para las grandes empresas, se suele utilizar cuando la cantidad a solicitar es muy grande.

Ejemplo: Adquisición de otras empresas.

3. Otras Fuentes de Financiación a Largo Plazo

• Amortizaciones: Se refieren al proceso de reducción gradual del valor de un activo a lo largo de su vida útil. Si bien no es directamente una fuente de financiamiento, el dinero que se ahorra mediante el proceso de amortización puede utilizarse para financiar proyectos a largo plazo.
• Capital: Se refiere a los fondos aportados por los accionistas o propietarios de una empresa para financiar sus operaciones a largo plazo. Los accionistas no suelen esperar un retorno inmediato de su inversión.
• Préstamo a cinco años: Los préstamos a largo plazo como este, se utilizan para financiar proyectos o inversiones que se extienden más allá de un año. Suelen tener plazos de reembolso más largos y se utilizan para financiar activos a largo plazo.

4. Fuentes de Financiación a Corto Plazo

• Proveedores: Suelen ofrecer crédito a corto plazo a las empresas para comprar bienes o servicios. Generalmente se espera que se pague en un plazo de 30, 60 o 90 días.
• Reservas: Se refieren a los fondos acumulados por una empresa a partir de sus ganancias retenidas, también puede utilizarse para inversiones a largo plazo pero dado que pueden accederse rápidamente, se consideran más una fuente a corto plazo.

Teoría de la Motivación de Herzberg y su Aplicación en PYMES

La teoría de la motivación de Herzberg se centra en dos tipos de factores:

• Higiénicos: Evitan la insatisfacción pero no generan motivación.
• Motivadores: Generan motivación y compromiso.

Herzberg argumenta que solo mejorando los factores motivadores se puede mantener motivados a los trabajadores. Un ejemplo de aplicación en una empresa PYME sería la implementación de un sistema de reconocimiento para premiar el desempeño y asignar tareas desafiantes para fomentar el crecimiento profesional de los empleados. Esto puede aumentar la motivación, el compromiso y la satisfacción laboral.

Proceso de Selección de Personal y Diversidad Laboral

Pruebas de Selección

Se pueden utilizar diferentes pruebas en el proceso de selección, como pruebas de personalidad, pruebas de cultura general, pruebas psicotécnicas, pruebas profesionales, entrevistas personales, dinámicas de grupo y videoentrevistas.

Fomento de la Diversidad Laboral

1. Fomentar la diversidad laboral mediante prácticas inclusivas.
2. Garantizar la igualdad de oportunidades para todos los candidatos, independientemente de su género, origen, orientación sexual, edad, etc.
3. Sensibilizar y capacitar a los responsables de la selección de personal en temas de igualdad y diversidad.
4. Promover un ambiente laboral inclusivo donde se respeten y valoren las diferencias individuales.
5. Establecer políticas de conciliación que permitan compaginar las responsabilidades personales y laborales del trabajador.
6. Realizar campañas de sensibilización y formación.
7. Adaptar los lugares de trabajo a personas con diversidad funcional.

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