14 Ago
¿Qué son las Finanzas?
El arte y la ciencia de administrar el dinero.
Gestión Financiera
La gestión financiera o administración de fondos abarca todos los procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar el dinero, ya sea físico o a través de otros instrumentos como cheques y tarjetas de crédito. La gestión financiera convierte la visión y misión en operaciones monetarias.
Función Financiera
Es la actividad por la cual el administrador financiero prevé, planea, organiza, integra y controla los recursos financieros de una empresa. Esta función está directamente relacionada con el tamaño de la empresa.
Áreas de Decisión de la Función Financiera:
- Decisión de Invertir: Dónde invertir los fondos y en qué proporción.
- Decisión de Financiamiento: De dónde obtener los fondos y en qué proporción.
- Decisiones de Política de Dividendos: Cómo remunerar a los accionistas de la empresa.
Funciones Primarias del Administrador Financiero:
Análisis y Planificación Financiera:
- Transformación de datos financieros para:
- Vigilar la posición financiera de la empresa.
- Evaluar e incrementar la necesidad productiva.
- Determinar el financiamiento adicional que se requiere.
Determinación de los Activos de la Empresa:
- Determinar el importe monetario del activo fijo y circulante.
- Definir el tipo de activo que se señalan en el balance general de la empresa.
Manejo de la Estructura de la Empresa:
- Definir la composición adecuada de financiamiento a corto y largo plazo.
- Determinar las mejores fuentes de financiamiento a corto o largo plazo.
Objetivos de la Función Financiera:
- Políticas, decisiones y acciones ejecutivas para maximizar el valor actual de la empresa.
- Contribución al desarrollo del medio económico.
- Equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
Ubicación de la Función Financiera:
Las tres áreas principales de acción en las finanzas son ejecutadas por el tesorero y el contralor, quienes informan al ejecutivo de finanzas (director de finanzas, vicepresidente).
Función del Tesorero:
- Custodia de los fondos.
- Relaciones con instituciones de crédito.
- Establecimiento y ejecución de los programas para la obtención de capital por medio de convenio financiero.
- Relaciones con los Inversionistas: Mantener relaciones con banqueros, analistas y accionistas.
- Operaciones con Instituciones de Crédito: Mantener fuentes adecuadas de préstamo a corto plazo.
- Crédito y Cobranza: Dirigir el otorgamiento de crédito y la cobranza de cuentas.
- Inversiones: Invertir los fondos, establecer políticas de inversión, etc.
Funciones del Contralor:
- Análisis Económico y Financiero: Apreciar, interpretar e informar del efecto externo a la empresa.
- Planeación y Presupuesto: Establecer, coordinar y ejecutar un plan de control de las operaciones de la empresa, el cual debe contener los siguientes elementos:
- Programa de inversión de recursos propios y ajenos.
- Pronóstico de ventas.
- Presupuesto de costos y gastos.
- Supervisión y evaluación de la situación financiera.
- Informar e interpretar los resultados de las operaciones.
- Auditoría interna: examen de los libros de contabilidad, registros, exactitud y veracidad de los mismos.
Distinción entre los Conceptos Económicos y Financieros:
El concepto económico está relacionado con las ganancias y las pérdidas, mientras que lo financiero se refiere a todo lo relacionado con el movimiento concreto de fondos, es decir, los ingresos y los egresos.
Planeamiento Financiero:
Una buena gestión financiera no evalúa solamente si se dispone o no de dinero, sino que se trata de planificar y proveer una buena gestión a futuro, considerando las probables faltas o excesos de dinero. La herramienta principal para el planeamiento financiero es el presupuesto financiero, que forma parte de un sistema más amplio denominado sistema presupuestario.
Déficit y Superávit:
Si una familia tiene un ingreso mensual fijo de 700 y sus gastos del mes son 800, la diferencia negativa es de 100. Esto se denomina déficit, y la familia tendrá que analizar la forma de cubrirlo o de pedir plazos para poder pagarlo en otros meses.
Si una familia tiene un ingreso mensual de 700 y sus gastos del mes son 600, la diferencia positiva es de 100. Este superávit lo puede guardar en casa, depositar en un banco, etc.
El superávit es el excedente financiero, mientras que el déficit es el faltante financiero en un momento determinado.
Estrategias Corporativas:
Consisten en planificar, supervisar y controlar los fondos, tanto si provienen de servicios como si son provistos por socios e inversionistas. Una buena gestión financiera requiere diseñar y usar una serie de documentos para registrar los ingresos y egresos de fondos, con el fin de identificar los puntos críticos y las necesidades de inversión. Por ejemplo, el flujo de caja es fundamental para lograr una administración financiera exitosa.
El concepto de flujo de caja es simple: las actividades en una empresa implican ingresos y egresos. La proyección de estas variables en la liquidez futura genera el flujo de caja o ciclo financiero de la empresa.
El análisis de flujo de caja permite:
- Ser totalmente consciente de la disponibilidad o escasez de fondos.
- Inyectar fondos o revisar inversiones financieras a corto plazo.
- Posponer compromisos.
- Presentar proyectos.
- Diseñar estrategias alternativas.
Criterios de Decisión Financiera:
El administrador, dueño, gerente o director tiene que aplicar buenos criterios para decidir qué hacer y realizar una buena gestión financiera. Para ello, debe efectuar un profundo análisis del flujo de caja de la empresa para determinar las necesidades o posibilidades de inversión en el mercado financiero.
Estados Financieros
Balance General:
Situación financiera a una fecha determinada.
Estado de Resultados:
Resultados de las operaciones de la empresa durante un período determinado.
Estado de Flujo de Efectivo:
Resumen de flujos de efectivo de la empresa.
Razones Financieras:
¿Qué son? Un valor relativo o con base común que resulta de dividir una partida de estado financiero entre otra, lo que facilita su interpretación y comparación.
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