Gestión Financiera Empresarial: Claves para el Éxito

La gestión financiera de una empresa implica rendir cuentas a tres grupos principales:

• Accionistas o socios capitalistas (respecto a la utilidad)
• Directivos (buscan que la empresa sea sólida)
• Personal en relación de dependencia (salarios)

Obrar con Liquidez y Eficiencia

Quien dirige la faz financiera de una empresa debe procurar que exista la liquidez necesaria para hacer frente a los compromisos contraídos y, a su vez, evitar que existan fondos ociosos (fondos inactivos que deben estar bien invertidos) que reduzcan la eficiencia óptima del capital invertido. Esa liquidez se manifiesta a través de la relación existente entre el activo corriente (efectivo en curso, lo que se realiza en el año) y el pasivo corriente (los que se vencen dentro del periodo), la cual debe ser superior a uno.

Para mejorar esta relación, se pueden tomar diversas medidas:

• Venta de parte del activo fijo para incrementar el activo circulante
• Venta de parte del activo fijo para disminuir el pasivo circulante
• Contraer obligaciones a largo plazo para aumentar el activo circulante
• Refinanciar el pasivo a corto plazo transformándolo en deudas a largo plazo
• Reducir parte del pasivo circulante con activo circulante (permutar)
• Incrementar el activo circulante con nuevos aportes de capital
• Disminuir el pasivo circulante con nuevos aportes de capital
• Capitalizar el pasivo circulante (mandarlo a patrimonio neto).

Planeamiento Financiero: Instrumentos Clave

Con el objeto de tener un sistema financiero fluido, es conveniente utilizar los siguientes instrumentos:

Presupuesto Financiero

El presupuesto es un instrumento financiero por el cual se proyectan los ingresos posibles comparándolos con las erogaciones a realizar durante un periodo determinado. Se desprenden tres elementos que componen todo presupuesto financiero:

• Ingresos: (ventas y préstamos)
• Egresos: (deudas y gastos)
• Periodo de tiempo: Se toma para comparar los ingresos con los egresos (quincenal, anual, etc.)

Los criterios a seguir pueden ser:

• Optimista: Trata de que los ingresos sean superiores a las erogaciones
• Pesimista: Hay más erogaciones que ingresos
• Rutinario: Es constante y tiene los mismos parámetros.

Cash Flow (Flujo de Caja)

Cash flow es una expresión inglesa que significa “flujo de fondos” o también “flujo de caja”.

En la confección de todo cash flow debe partirse del saldo disponible en caja y bancos al comienzo del periodo al que deben sumarse los ingresos y restarse las erogaciones durante un lapso determinado (saldo inicial + ingresos – erogaciones = saldo final)

• Recursos o ingresos: Son recursos de explotación los provenientes de las cobranzas por: ventas al contado, cobranza a deudores, intereses, arrendamiento de inmuebles propios, venta de rezagos, retiros de plazos fijos, préstamos de entidades financieras, etc.
  Son recursos de transacciones extraordinarias los provenientes de las cobranzas por: venta de bienes de uso, renta de títulos y acciones, venta de títulos y acciones, venta de valor llave, venta de marcas de fábrica.
• Pagos o erogaciones: Son erogaciones originadas en la explotación comercial los pagos efectuados por: compras de mercaderías y otros materiales al contado, deudas con proveedores, deudas con entidades financieras y otros acreedores, gastos de financiamiento, arrendamiento de inmuebles de terceros, sueldos y cargas sociales, impuestos, gastos de funcionamiento, depósitos a plazo fijo.
  Son erogaciones originadas en transacciones extraordinarias los pagos efectuados por: compras de bienes de uso, compra de títulos y acciones, adquisición de una empresa en marcha, inscripción de marcas de fábrica, etc.

Operaciones Pasivas en Entidades Bancarias

Las operaciones pasivas benefician a las personas e influyen en la economía. En las entidades bancarias pueden efectuarse tres tipos de depósitos:

• Cuenta corriente
• Caja de ahorro
• Plazo fijo (características: libre disponibilidad de dinero y bajo interés)

1. Cuenta corriente: (no devenga interés). En cuenta corriente se pueden depositar: dinero en efectivo, cheques a cargo del mismo banco, cheques a cargo de otros bancos de plaza, cheques a cargo de bancos de otras plazas, valores al cobro, boleta de depósito, notas de crédito.
2. Depósitos de caja de ahorro: (devenga interés) (inmovilizados no se pueden retirar interés de plazo, alto interés). En las cajas de ahorro se deposita dinero que puede estar inmovilizado para disponer de él en cualquier momento. Se pueden depositar cheques porque hay menos gastos.
3. Depósitos a plazo fijo: (no hay disponibilidad y tiene alto interés). Los depósitos a plazo fijo generalmente se efectúan cuando existe dinero inmovilizado por un tiempo más o menos prolongado, ya que en este tipo de depósitos se obtienen intereses mayores de los que se abonan en caja de ahorro.

Etiquetas: flujo de caja, gestión financiera, liquidez empresarial, presupuesto financiero