Factoring

El cliente bancario cede la gestión de sus créditos sobre clientes a la entidad o a una firma especializada de la entidad, a cambio del importe de la cesión menos un porcentaje sobre las facturas o los créditos.

Modalidades de Factoring

Factoring con Recurso

La entidad adquiere los créditos con la posibilidad de retrocederlos al cedente en caso de impago.

Factoring sin Recurso

Se adquiere junto con la gestión de cobro, el riesgo de impago. El coste del factoring es mayor que el descuento comercial.

Diferencias con el Descuento Comercial

• El descuento comercial tiene una función financiera y de gestión de cobro, mientras que el factoring puede incluir solamente esta última.
• El factoring, a diferencia del descuento financiero, es una gestión de clientes que incluye desde el análisis del riesgo hasta tareas administrativas de control de los clientes cedidos.
• El factoring puede ser sin recurso.

Confirming

La entidad financiera confirma mediante una carta de pago a los proveedores, que su cliente hará efectivo el pago de la forma estipulada. La empresa debe dar conformidad previamente a las facturas presentadas por sus proveedores. Para la empresa no existe coste financiero. Le permite reducir los costes de gestión y le da más maniobra de negociación frente a sus proveedores. Como contrapartida tiene que renunciar a otros medios de pago. Para el proveedor supone la posibilidad de obtener financiación directamente de la entidad que ofrece el servicio de confirming.

Leasing

Es una operación financiera realizada bajo la cobertura mercantil de un contrato de alquiler. La empresa financiera adquiere la propiedad de los bienes que desea su cliente financiero y transmite el uso cobrando un alquiler por ello durante un tiempo convenido, con la opción de poder comprar el bien al finalizar el contrato. Al vencimiento, el cliente puede adquirir el bien por el valor residual, cancelar el arrendamiento o renovar el contrato por más tiempo.

Leasingback

Modalidad en la que el cliente vende el bien que es de su propiedad para firmar un contrato de arrendamiento financiero con el comprador, continuar usándolo y tener opción a recomprarlo más tarde.

Ventajas del Leasing

• Inexistencia de riesgo de obsolescencia en la adquisición de bienes.
• Posibilidad de financiar la totalidad de la inversión.
• Tratamiento fiscal ventajoso.

Inconveniente del Leasing

• El coste puede ser más elevado que con otra forma de financiación.

Renting

Es un alquiler a medio o largo plazo, que carece del componente financiero. Se aplica para bienes de uso duradero. El cliente, además de pagar la cuota, debe anticipar una fianza. Al final del contrato no existe opción de compra y generalmente la empresa de renting recupera el bien de que se trate. El contrato puede ser cancelado antes de finalizar su plazo, aunque con penalización.

Avales y Otros Créditos de Firma

Los riesgos de «firma» son servicios financieros que las entidades prestan a sus clientes sin que exista movilización de fondos.

Modalidades

• Avales y garantías a favor de clientes.
• Créditos documentarios.

Contrato de Aval

La entidad financiera garantiza la obligación contraída por su cliente ante un tercero.

Figuras del Aval

• Avalista o garante: la entidad de crédito que presta el aval.
• Avalado: persona por la que el avalista responde.
• Tercero: frente a quien el avalista garantiza la obligación del avalado.

Tipos de Avales

• Financiero: si la garantía consiste en riesgos dinerarios obtenidos por el avalado.
• Comercial: su garantía surge por la necesidad de asegurar el cobro de una transacción comercial.
• Técnico: cuando se responde del incumplimiento de determinados compromisos.

Crédito Documentario

Es una operación bancaria en virtud de la cual una entidad financiera, por orden de su cliente, pone a disposición de una tercera persona una determinada cantidad de dinero, que le será hecha efectiva contra entrega de unos documentos estipulados por el ordenante.

Figuras que Intervienen

• Ordenante: el que apertura el crédito documentario. Es el importador o comprador.
• Banco emisor: asume el riesgo y la obligación si los documentos son correctos.
• Banco domiciliatario: avisa al exportador (o vendedor) de que está abierto el crédito documentario a favor de su cliente.
• Beneficiario: el vendedor o exportador.

Tipos de Créditos Documentarios

• Revocables o no: si pueden ser cancelados.
• Confirmados o no: cuando el banco del exportador garantiza la operación.
• Revolving: si el importe se renueva periódicamente.
• Back to back credit: que abre un banco, según las condiciones de otro crédito anterior, pero con total independencia en las operaciones.

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