Recursos Materiales e Inmateriales para la Producción

Objetivo

Describir los recursos de índole material y/o inmaterial necesarios para fabricar los productos o proporcionar los servicios.

Contenido

Descripción de la inversión, presupuesto de la inversión en activo fijo, necesidades de circulante.

Conceptos Básicos

• Rentabilidad: capacidad de la organización para generar resultados en el futuro.
• Liquidez: capacidad de la organización para hacer frente a sus compromisos que vencen a corto plazo (solvencia a corto plazo).
• Solvencia: capacidad de la organización para hacer frente al pago de sus compromisos que vencen a largo plazo (solvencia a largo plazo).

Descripción de la Inversión

Activo no corriente

• Inmovilizado material: terrenos y bienes naturales, construcciones, maquinaria y herramientas, instalaciones técnicas, elementos de transporte, equipos para procesos de información e informáticos, mobiliario.
• Inmovilizado intangible: aplicaciones informáticas, concesiones administrativas, propiedad intelectual, licencias, patentes o marcas, fondo de comercio.
• Inversiones inmobiliarias: inversiones en terrenos y bienes naturales, inversiones en construcciones.

Activo corriente

• Existencias: materias primas, productos terminados o semiterminados.
• Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: clientes, Hacienda Pública deudora.
• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: banco o caja.

Objeto y Contenido del Plan Financiero

Objetivo

Describir los recursos financieros internos y externos que son necesarios para cubrir el capital invertido o desembolso inicial.

Contenido

Descripción de la financiación, garantías exigidas, plazos y costes financieros diversos.

Tipología de Fuentes de Financiación

Pasivo

• Fondos Propios
  • a) Capital suscrito
  • b) Primas de emisión
  • c) Reservas diversas
  • d) Resultados de ejercicios anteriores
  • e) Dividendos a cuenta entregados
• Ingresos a distribuir en varios ejercicios.
• Provisiones para riesgos y gastos.
• Acreedores a largo plazo
  • a) Obligaciones
  • b) Deudas con entidades de crédito
  • c) Otros acreedores diversos
• Acreedores a corto plazo
  • a) Obligaciones
  • b) Deudas con entidades de crédito
  • c) Acreedores comerciales
  • d) Otras deudas no comerciales
  • e) Provisiones para operaciones de tráfico
  • f) Ajustes por periodificación

Pasivo Total Inicial

• Patrimonio neto: Fondos propios: capital (escriturado y no exigido), reservas, resultados de ejercicios anteriores, resultado del ejercicio.
• Subvenciones, donaciones y legado recibido.
• Pasivo no corriente.
• Provisiones a largo plazo.
• Deudas a largo plazo: con entidades de crédito y otras deudas.
• Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar: proveedores, otros acreedores.

Instrumentos Financieros: Préstamos del ICO

• ICO: Entidad pública de crédito adscrita al Ministerio de Economía y Hacienda.
• Objetivo: Financiación a largo plazo de inversiones productivas en sectores estratégicos o para colectivos de interés (PYMEs).
• Formas de actuación: directa (grandes empresas), mediación (bancos y cajas).
• Grandes empresas: inversiones privadas de la PYME, tipos de interés fijo o variable, plazos de amortización (legislación vigente), inversión en inmovilizado.

Otros Mecanismos Financieros

• Leasing: Contrato de arrendamiento de un bien mueble o inmueble con opción de compra a su finalización por un valor residual preestablecido.
• Sociedades de garantía recíproca: avalan créditos frente a entidades financieras al objeto de que la PYME consiga mejores condiciones.
• Sociedades de capital riesgo: participan temporalmente en el capital de las empresas y en el riesgo de la nueva creación con el fin de obtener beneficios posteriormente. Principalmente orientadas a empresas tecnológicas y/o de altas necesidades financieras. Asumen alto riesgo, pero exigen a medio plazo alta rentabilidad.
• Business angels: Inversor privado con capacidad financiera que asume riesgos en iniciativas emprendedoras. No sólo aportan financiación, sino también apoyo a la gestión, experiencia y red de contactos.
• Crowdfunding o micromecenazgo: Financiación masiva, financiación en masa o por suscripción, cuestación popular, financiación colectiva y microfinanciación colectiva. Cooperación colectiva llevada a cabo por personas que realizan una red para conseguir dinero u otros recursos. Se suele utilizar Internet. Puede ser usado para múltiples propósitos, desde artistas buscando apoyo de sus seguidores, campañas políticas, financiación de deudas, vivienda, escuelas, dispensarios y hasta el nacimiento de compañías o pequeños negocios.

Plan de Viabilidad Empresarial

Objetivo

Describir la capacidad que dispone la empresa para generar recursos en la cantidad y los plazos oportunos que garanticen su rentabilidad y solvencia a corto y medio plazo.

Contenido

Estados contables previsionales: cuentas de explotación y resultados, balances y tesorerías, indicadores diversos.

• Viabilidad económica: capacidad de generar beneficios en un cierto período.
• Viabilidad financiera: capacidad de generar tesorería en cantidad y plazos que garanticen la solvencia en un cierto período.

Indicadores Financieros

• Punto muerto: Q = CF / (Pvp – Cvu). Ingresos totales = costes totales.
• Tasa Interna de Retorno (TIR): 0 = -Co + Σ(cobros – pagos) / (1 + TIR)^n
• Valor Actualizado Neto (VAN): VAN = -Co + Σ(cobros – pagos) / (1 + K)^n
• Plazo de recuperación o Payback: PR = inversión inicial / (beneficio neto + amortización + previsiones)
• Retorno sobre el activo (ROI o ROA): ROA = BAIT / activo total
• Retorno sobre capitales propios (ROE): ROE = beneficio neto / recursos propios
• Margen sobre ventas (ROS): ROS = BAIT / ventas
• Ratio de endeudamiento: exigible total / (fondos propios – activo ficticio)
• Ratio de solvencia: activo circulante / pasivo circulante
• Ratio de garantía: activo real / exigible total

Análisis de Riesgos y Cronograma Estratégico

Identificar y Gestionar Riesgos: Planes de Contingencia

Toda incidencia interna o externa que afecta a la incertidumbre respecto a la consecución de los objetivos de una empresa.

• Fuente de riesgo: Elemento que, por sí solo o en combinación con otros, presenta el potencial intrínseco de engendrar un riesgo.
• Suceso: Ocurrencia o cambio de un conjunto particular de circunstancias.
• Consecuencia: Resultado que afecta a los objetivos. Todas las actividades de una organización implican riesgos.
• Gestión del riesgo: apreciación del riesgo. Actividades coordinadas para dirigir y controlar una organización en lo relativo al riesgo.
• Apreciación:
  1. Identificar
  2. Analizar
  3. Evaluar

Planes de Contingencia

• Evitar el riesgo, decidiendo no iniciar o continuar con la actividad que motiva el riesgo.
• Aceptar o aumentar el riesgo con objeto de buscar una oportunidad.
• Eliminar la fuente de riesgo.
• Cambiar la probabilidad.
• Cambiar las consecuencias.
• Compartir el riesgo con otra u otras partes (incluyendo los contratos y la financiación del riesgo).
• Mantener el riesgo en base a una decisión informada.

Calendario de Implantación y Puesta en Marcha

Tiene como finalidad cumplir los objetivos en los plazos prefijados, recogiendo el calendario de los hitos más relevantes no sólo a corto sino a medio plazo:

• Legalización del negocio (escritura pública, registro mercantil, etc.).
• Adquisición o alquiler de locales.
• Adquisición de elementos de transporte.
• Contratación de personal.
• Compra de materias primas o elementos necesarios para el desarrollo del inicio de la actividad.
• Contratos de suministros diversos (agua, luz, telefonía y comunicaciones).
• Acuerdos de financiación con entidades financieras.
• Acuerdos de financiación con acreedores y proveedores diversos.
• Inicio efectivo de las actividades empresariales.
• Inicio de las actividades comerciales.
• Fecha de inicio y finalización prevista de obras, reformas, etc.

Plan de Expansión

Tiene como finalidad explicitar los objetivos a largo y muy largo plazo, evaluando los riesgos en la expansión y/o el crecimiento del negocio.

• Crecimiento geográfico (regional, nacional y/o internacional): apertura de establecimientos propios y/o a través de acuerdos de índole diversa (franquicias, «joint venture», acuerdos de comercialización, etc.).
• Integración vertical de actividades anteriormente subcontratadas o que se adquirían de terceros.
• Diversificación de actividades o productos/servicios: ofertando nuevos productos/servicios y/o introduciendo actividades en nuevos sectores de actividad o segmentos de mercados relacionados o no con los actuales.

Etiquetas: activo corriente, Activo no corriente, liquidez, rentabilidad, Solvencia